王钟

强宜（姜大卫 饰）是夜总会的红歌星，一曲唱罢，接到台下一张纸条，告知他失散多年的初恋女友水仙（汪萍 饰）的下落。强宜被人带到一木屋，里面是匪帮头子一哥。原来，强宜少年时误入歧途，有打劫杀人的犯罪纪录，绰号“小煞星”。一哥要胁他共同打劫珠宝行，否则公开他的秘密。强宜假意应承，从长计议。想不到当日行动踏入珠宝行，发现售货员竟是初恋女友水仙。

武林至尊孟世龍全家慘遭殺害，惟獨女兒孟月欣被殺手小方救出，免於難。月欣雙眼失明，但純潔善良，美麗而溫柔，小方不但全力保護月欣，並四處追殺參與孟家血案的兇手，為月欣報仇。其中最重要的，是找出幕後主使者秦士雷。\r孟世龍死後，江湖中人推舉宮無忌繼任武林至尊，小方大開殺戒，追查秦士雷之事，終於傳入宮某耳中，宮某不願冤枉小方，命令段武等人追查小方殺人真相，及孟家血案兇嫌。\r孟家兇嫌一一伏法後，小方終於查出，幕後主使者秦士雷，赫然就是新任武林至尊宮無忌。決戰之夜，秋風肅殺，歷經一番血戰，小方終於力殲強敵。\r小方

广州提督之子苏灿（周星驰 饰）在考取武状元时，被人设计陷害沦为乞丐。因为丐帮四大长老杀了自己的教主，入主朝廷的天理教太乙真人四处迫害丐帮，加上丐帮帮主阵亡令打狗棒法失传，丐帮一时四分五裂群龙无首。在心仪苏灿的如霜（张敏 饰）的暗中帮助下，传功长老选中苏灿为丐帮接班人，传以打狗律法要诀。苏灿学艺成功后成为新任帮主，开始团结各地丐帮会员自强，共同奋力对抗天理教。赵无极（徐少强 饰）欲拥兵自立，预谋在皇帝狩猎之时下手行刺，不料消息走露传到苏灿耳中。